展恒理财的闫振杰介绍了中国独立理财顾问公司的现状。他介绍了独立理财顾问的运作模式以及提供的服务，他分析了独立理财顾问同商业银行的不同，以及在中国面临的巨大机会。
日期: 2011年4月
独立理财顾问的模式和服务
展恒理财的商业模式是发展会员，收取会员每年固定的管理费。公司的理财顾问（IFA）根据客户的情况为其进行资产配置。公司帮助会员配置的产品有共同基金、固定收益产品、对冲基金和私募股权投资（PE）产品。
在中国，高净值客户越来越多，市场上的金融产品数量和种类增长得都非常快。客户自己很难在市场上挑选产品进行资产配置。第三方理财机构的价值就是帮助客户进行资产配置和相应的产品选择。而服务的方式就是培训理财顾问，通过理财顾问向顾客提供服务，一般每个理财顾问服务不超过三十个客户。
与私人银行的不同
在中国一开始没有服务高资产客户的专门机构，在商业银行，无论客户资产多少，都属于零售银行的客户。逐渐地商业银行开始建立财富中心，对客户的要求是在本行的资产超过五十万，随着国内银行引进私人银行业务，财富中心逐渐将资产总额在一千万以上的客户划分由私人银行管理。
国内私人银行的现状是，第一它们都依附商业银行，有些在管理上还隶属于财富中心。第二它们没有完全由自己开拓市场的能力，大部分客户来自于商业银行原来的零售客户。
而展恒理财没有商业银行在背后支持，需要自己开拓高端客户。展恒理财和私人银行的不同有两点，第一没有限制资产在八百万以上，可投资资产在三百万以上就可以成为展恒理财的会员；第二展恒理财的理财顾问是真正的顾问，而不仅仅是销售产品。因为是会员制的，收取会员费之后应该为客户提供服务，而不是推销产品。
财富管理前景广阔
财富管理市场在中国刚刚起步，前景广阔。目前中国客户的财富总量，以及客户群体增长非常快。展恒理财的市场定位，在北京的目标客户就超过一百万。这是因为中国经济高速增长，还有北京房价的上升以及城市的发展带动了这一地区财富的增长。
展恒理财的发展策略是先开发北京上海这样一线城市的客户群，同时扩充财富顾问的数量。等二线城市客户人群增长起来时候，再扩展到全国网络。
闫振杰举例来说明了北京的目标客户到底有多少，像在美国这样的发达市场，有70%的人群属于中产，而我们的目标客户就是中产人群，在北京上海这样的地区，中产人群的比例已经达到40%，以目前北京的常住人口计算，目标客户是肯定超过一百万的。
